Interim Measures for Medical Insurance Repricing / Langkah Sementara bagi Penetapan Semula Insurans Perubatan

Bank Negara Malaysia announced interim measures agreed with the insurance and takaful industry to assist policyholders who experienced premium revision of their medical and health insurance products.

Bank Negara Malaysia (BNM) hari ini mengumumkan langkah sementara yang dipersetujui dengan industri insurans dan takaful untuk membantu pemegang polisi yang mengalami perubahan pada premium produk insurans perubatan dan kesihatan mereka.

ENG

We are aware of the difficulties Malaysians from all walks of life experience as a result of growing healthcare expenses. We wholeheartedly support the recently announced repricing measures by Bank Negara Malaysia (BNM) and the insurance and takaful industries’ collaborative commitment to executing these reforms in a responsible and efficient manner.

The purpose of these interim measures is to help policyholders make sure they can still afford medical insurance and obtain top-notch medical treatment. As the sector works with regulators, healthcare providers, and the government to create long-term, sustainable projects, PIB is dedicated to executing these updates in a fair, open, and consistent manner using the framework that BNM has established.

Policyholders will be informed in advance and given detailed explanations of how their coverage and rates may change. For further information on these measures, we advise you to refer to the FAQ below. We respectfully seek your patience if your question is not answered in the present FAQ; more updates will be given after January 15, 2025.

Customer Service

Link

Frequently Asked Questions (FAQ)

1. What are the BNM interim measures on medical repricing?

 

a) Spreading out future premium increases

Any changes to the premium will be spread over a minimum of three (3) years for all policyholders affected by the repricing. This measure will remain in place until the end of 2026.

 

b) Special provisions for 60-year-old and above policyholder(s)

For policyholder(s) in this age group who are covered under the minimum or lowest plan of our medical product(s), there will be one (1) pause of premium adjustment due to medical claims inflation. Please find the following corresponding minimum plan of our medical products:-

i. Progressive Care – Plan PC-1
ii. Progressive Care Jade – Plan PJ150
iii. Progressive SMARTMediflex – Plan M200

(These interim measures are not applicable to premium increases that apply when you move to a higher age band.)

 

c) Policy reinstatement options

Policyholder(s) who have surrendered / lapsed their medical product due to medical product repricing in year 2024, they will be eligible to reinstate their policy without additional underwriting requirement. This option is only available upon request from the policyholder.

 

d) Alternative MHIT products

If the policyholder(s) do not wish to continue with the medical product that has been repriced, you may consider switching to an alternative medical product offered by us at the same or lower premium. Switching to the alternative MHIT products will not require any additional underwriting or involve any switching cost.

(Note: The interim measures are temporary adjustments aimed at managing premium increases and providing support to policyholder(s) while broader health reforms are being developed to address rising medical costs.) KL/UW/FAQ/0001/2025 Page 2 |3

 

2. How will these interim measures impact me as Progressive Insurance Bhd (PIB)’s customer?

The interim measures will only be applicable for customer affected by the medical product repricing. As at to-date, there is no medical repricing for our following products:

i. Progressive Care (only offer for renewal)
ii. Progressive Care Jade
iii. Progressive SMARTMediflex

Nevertheless, in the event that there is repricing exercise in year 2025 & 2026, the interim measures announced will be applicable accordingly.

 

3. Why is my medical insurance premium increase even there is no product repricing?

Insurance premiums may get increase at individual policy level even though there is no product repricing conducted on the portfolio. This is because medical insurance premiums are reflective of the risk exposure that is represented by your medical policy. Hence individual policies with higher risk exposure when compared to the rest of the portfolio are charged additional premium in order to maintain the existing medical insurance coverage.

Such adjustments, if any, are only performed during the renewal of your policy contract. If this is the case for your policy, you will receive a notice in advance of the expiry of the contract so that you have ample time to consider the changes to your financial expenses.

 

4. What are some of the factors that will cause my premium to increase?

Some of the factors that may contribute to premium increase during the renewal of your policy contract are:
i. Your past claims experience
ii. Having a height to weight ratio (BMI) exceeding the normal range as determined by WHO International
iii. Increased health risk associated with a change in occupation
iv. Continuous coverage for conditions related to long-term and/or recurrent medical conditions

 

5. Will my medical insurance premium increase as I get older?

Yes. Your premium may adjust according to the age band specified in the policy, based on the policyholder’s age next birthday. KL/UW/FAQ/0001/2025 Page 3 |3

 

6. Will my medical policy terminate if I cannot pay the premium?

Yes. If you are unable to pay your premium, your policy may lapse or terminate, depending on the terms outlined in your policy.

If you are facing financial difficulty and can’t afford to pay the medical premium. You can consider on the options below:
i. Switching to a lower plan
ii. Choose a plan with a co-payment option, which may include a deductible or co-insurance, or both.

 

7. Where can I get more information?

If your question is not addressed within the current FAQ, please contact our Customer Service Team for further assistance.
i. Hotline: 1-800-888-458 (Mon – Thurs: 9.00am – 6:00pm / Friday: 9:00am – 5:30pm)
ii. WhatsApp: 018-2118280
iii. Email: customercare@progressiveinsurance.com.my

BM

Kami menyedari kesukaran yang dialami oleh rakyat Malaysia dari semua lapisan masyarakat akibat daripada perbelanjaan penjagaan kesihatan yang semakin meningkat. Kami sepenuh hati menyokong langkah penetapan semula yang diumumkan baru-baru ini oleh Bank Negara Malaysia (BNM) dan komitmen kerjasama industri insurans dan takaful untuk melaksanakan pembaharuan ini dengan cara yang bertanggungjawab dan cekap.

Tujuan langkah sementara ini adalah untuk membantu pemegang polisi memastikan mereka masih mampu membayar insurans perubatan dan mendapatkan rawatan perubatan yang terbaik. Memandangkan sektor ini bekerjasama dengan pengawal selia, penyedia penjagaan kesihatan dan kerajaan untuk mewujudkan projek jangka panjang yang mampan, PIB berdedikasi untuk melaksanakan kemas kini ini dengan cara yang adil, terbuka dan konsisten menggunakan rangka kerja yang telah ditetapkan oleh BNM.

Pemegang polisi akan dimaklumkan lebih awal dan diberikan penjelasan terperinci tentang bagaimana perlindungan dan kadar mereka mungkin berubah. Untuk maklumat lanjut mengenai langkah-langkah ini, kami menasihatkan anda merujuk kepada Soalan Lazim di bawah. Kami dengan hormat memohon kesabaran anda jika soalan anda tidak dijawab dalam FAQ ini; lebih banyak kemas kini akan diberikan selepas 15 Januari 2025.

Pemegang polisi akan dimaklumkan lebih awal dan diberikan penjelasan terperinci tentang cara perlindungan dan kadar mereka mungkin berubah. Untuk maklumat lanjut tentang langkah-langkah ini, kami menasihatkan anda untuk merujuk kepada Soalan Lazim di bawah. Kami dengan hormatnya memohon kesabaran anda jika soalan anda tidak dijawab dalam Soalan Lazim ini; kemas kini lebih lanjut akan diberikan selepas 15 Januari 2025.

Perkhidmatan Pelanggan

Pautan

Soalan Lazim

1. Apakah langkah sementara BNM bagi penetapan semula insurans perubatan?

 

a) Menyebarkan kenaikan premium pada masa akan datang*

Sebarang perubahan kepada premium akan disebarkan selama sekurang-kurangnya tiga (3) tahun untuk semua pemegang polisi yang terjejas oleh penetapan harga semula. Langkah ini akan kekal sehingga penghujung 2026.

 

b) Peruntukan khas untuk pemegang polisi yang berumur 60 tahun dan ke atas*

Bagi pemegang polisi dalam kumpulan umur ini yang dilindungi di bawah pelan minimum atau terendah produk perubatan kami, akan ada satu (1) jeda pelarasan premium disebabkan oleh inflasi tuntutan perubatan. Pelan minimum produk perubatan kami adalah seperti berikut:-
i. Progressive Care – Pelan PC-1
ii. Progressive Care Jade – Pelan PJ150
iii. Progressive SMARTMediflex – Pelan M200

(Langkah interim ini tidak digunapakai untuk kenaikan premium yang dikenakan apabila anda berpindah ke kumpulan umur yang lebih tinggi.)

 

c) Pilihan pengembalian semula polisi
Pemegang polisi yang telah menyerahkan/luput bagi produk perubatan mereka disebabkan penetapan harga semula produk perubatan pada tahun 2024, anda akan layak untuk mengembalikan polisi anda tanpa keperluan pengunderaitan tambahan. Pilihan ini hanya boleh didapati atas permintaan daripada pemegang polisi.

 

d) Produk alternatif MHIT
Jika pemegang polisi tidak mahu meneruskan produk perubatan yang telah diberi harga semula, anda boleh mempertimbangkan untuk beralih kepada produk perubatan alternatif yang ditawarkan oleh kami pada premium yang sama atau lebih rendah. Beralih kepada produk MHIT alternatif tidak memerlukan sebarang pengunderaitan tambahan atau melibatkan sebarang kos penukaran.

(Nota: Langkah sementara adalah pelarasan sementara yang bertujuan untuk menguruskan kenaikan premium dan menyediakan sokongan kepada pemegang polisi sementara pembaharuan kesihatan yang lebih luas sedang dibangunkan untuk menangani peningkatan kos perubatan.)

 

2. Bagaimanakah langkah sementara ini akan memberi kesan kepada saya sebagai pelanggan Progressive Insurance Bhd (PIB)?

Langkah sementara hanya akan digunakan untuk pelanggan yang terjejas oleh penetapan harga semula produk perubatan. Setakat ini, tiada harga semula perubatan untuk produk kami seperti berikut:
i. Progressive Care (hanya tawaran untuk pembaharuan)
ii. Progressive Care Jade
iii. Progressive SMARTMediflex

Namun begitu, sekiranya terdapat pelaksanaan harga semula pada tahun 2025 & 2026, langkah sementara yang diumumkan akan diguna pakai sewajarnya.

 

3. Mengapa premium insurans perubatan saya meningkat walaupun tiada harga semula produk?

Premium insurans mungkin meningkat pada peringkat polisi individu walaupun tiada penetapan harga semula produk dijalankan pada portfolio. Ini kerana premium insurans perubatan mencerminkan pendedahan risiko yang diwakili oleh polisi perubatan anda. Oleh itu, polisi individu dengan pendedahan risiko yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan portfolio lain dikenakan premium tambahan bagi mengekalkan perlindungan insurans perubatan sedia ada.

Pelarasan sedemikian, jika ada, hanya dilakukan semasa pembaharuan kontrak polisi anda. Jika ini berlaku untuk polisi anda, anda akan menerima notis terlebih dahulu mengenai tamat tempoh kontrak supaya anda mempunyai masa yang mencukupi untuk mempertimbangkan perubahan pada perbelanjaan kewangan anda.

 

4. Apakah faktor yang akan menyebabkan premium saya meningkat?

Beberapa faktor yang mungkin menyumbang kepada kenaikan premium semasa pembaharuan kontrak polisi anda ialah:
i. Pengalaman tuntutan yang pernah dibuat sebelum ini
ii. Mempunyai nisbah ketinggian kepada berat (BMI) melebihi julat normal seperti yang ditentukan oleh WHO International
iii. Peningkatan risiko kesihatan yang berkaitan dengan perubahan pekerjaan
iv. Perlindungan berterusan untuk keadaan yang berkaitan dengan keadaan perubatan jangka panjang dan/atau berulang

 

5. Adakah premium insurans perubatan saya akan bertambah apabila usia saya meningkat?

Ya. Premium anda boleh diselaraskan mengikut lingkungan umur yang dinyatakan dalam polisi, berdasarkan umur pemegang polisi hari lahir berikutnya.

 

6. Adakah polisi perubatan saya akan ditamatkan jika saya tidak dapat membayar premium?

Ya. Jika anda tidak dapat membayar premium anda, polisi anda mungkin luput atau ditamatkan, bergantung pada terma yang digariskan dalam polisi anda.

Jika anda menghadapi masalah kewangan dan tidak mampu membayar premium perubatan, anda boleh mempertimbangkan pilihan seperti berikut:
i. Bertukar kepada pelan yang lebih rendah
ii. Pilih pelan dengan pilihan pembayaran bersama, yang mungkin termasuk boleh ditolak atau insurans bersama, atau kedua-duanya.

 

7. Di mana saya boleh mendapatkan maklumat lanjut?

Jika soalan anda tidak ditangani dalam Soalan Lazim semasa, sila hubungi Pasukan Khidmat Pelanggan kami untuk mendapatkan bantuan lanjut.
i. Talian Hotline: 1-800-888-458 (Isnin – Khamis: 9.00 pagi – 6:00 petang / Jumaat: 9:00 pagi – 5:30 petang)
ii. WhatsApp: 018-2118280
iii. Emel: customercare@progressiveinsurance.com.my